2014.
«Крым наш».

Прошло 10 лет.
Представим 2024г. (уже совсем скоро).



Изменились цифры в словесных интервенциях

С уважением,
Олег.

«Курс рубля сейчас не на оптимальных уровнях,
он должен укрепиться.»
Герман Греф.


Ослабление рубля не связано с желанием нарастить доходы бюджета.
Регулятор будет учитывать эту ситуацию при принятии решения по ключевой ставке.
Эльвина Набиуллина.

Словесные интервенции.

Что дальше?
Наблюдаем.

С уважением,
Олег.

#Мосбиржа

Интересная акция.
Но только на 30% дохода платит дивы.
Есть вопросы, куда идет прибыль.
Поэтому идёт вместе с индексом Мосбиржи, а не быстрее.

С уважением,
Олег.

Почему заранее пишу про ослабление рубля и при этом не открыл лонг Si-9.23 (фьючерс usd/rub)?
Потому что валютные пары с рублём — инсайдерские.
И курс рубля — вопрос не только экономический, но и политический.
Поэтому сделал осторожно:
акции сыльевых компаний (только с низким уровнем долга) с ISIIN на RU + ещё Сбер и Мосбиржа.

С уважением,
Олег.

Пришла мысль:
сравнить доходность от акций Полюс Золото и от ETF на Золото.

Давайте считать.

ETF отстают от базового актива на величину комиссии за управление.
Облигация SELGOLD001 (эмитент: Селигдар) опережает золото (номинал = 1г золота + ежеквартально купон 5,5% годовых).

Эмитент — Селигдар.
Тут, конечно, есть риск эмитента.
Но доходнее ETF на 5,5% годовых (купон) + плата за упревление от ETF.

Полюс покупал в 1 пол.ноября, 22г., в среднем, по 6228р., сейчас 10847р
Рост 74%.
Доллар/рубль был 62р., стал 91р., рост 46%.
Золото было $1670, стало $1920, рост 15%.
1,46 × 1,15 × 1,68.
Т.е. золото в рублях выросло на 68% (для ETF минус комиссия за управление).
Полюс Золото вырос на 74%.

В июля, августе и, особенно, в сентябре золото обычно росло в $.
Статистика доходности золота по месяцам, в USD:



Предлагаю обсуждение:
что Вы предпочитаете ПолюсЗолото, ETF на золото или золотую облигацию.

С уважением,
Олег.

#Рубль.
Если не предпринимать никаких мер, рубль может легко уйти на 100
(21 июля ставку поднимут, вероятно, ставка будет 8,0%, это поддержка рублю,
важны комментарии и комплекс мер).

Допустим, доллар по 100р.
Что дальше?
Индексации зарплат (силовикам уже объявили) и др. гос.расходов могут привести к турецкому сценарию ослабления национальной валюты.

Очень много способов стабилизации рубля.
— Рост ставки.
— Увеличение норм резервирования.
— Обязательная продажа % валютной выручки экспортёрами
— Ограничение вывода капитала.
Посмотрим, какие будут приняты меры и будут ли.

С уважением,
Олег.

В июле — дивиденды Совкомфлота Роснефти, ОГК2, Татнефти, Газпромнефти и др.
75% дивидендов физ.лица обычно реинвестируют.
Что дальше?

Думаю, дальше высокая вероятность небольшого снижения индекса Мосбиржи
(август- сентябть),
тем более, сентябрь обычно — худший месяц на фондовом рынке США.Серьезная коррекция при курсе около 90р.за доллар маловероятна..
Полюс Золото может быть лучше рынка на коррекции.

Напоминаю:
Мин.энергетики США заключает контракты с исполнением сентябрь на закупку нефти в гос.резерв по $72.
Думаю, с октября ждут рост.

А в 4 квартале, после коррекции, рынок может расти: и сырье, и акции,на ожиданиях снижерия ставки от ФРС..

С уважением,
Олег.

Главное — не то, что говорят, а то, на что ставят деньги.
А ставят на то, что дно по нефти будет около $72 и рост нефти с октября.

Обычно, в США сентябрь — худший месяц для фондового рынка (т.е. сентябрь — последний месяц финансового года США), а 4 квартал лучший.
Вероятно, и в 4 кв.24г. будет рост рынка США и сырья на ожиданиях снижения ставки ФРС в 24г.

А теперь факты.
Министерство энергетики США не плохо спекулирует нефтью.

Нефть планируют закупать в сентябре 2023г.  по средней цене около $72 за баррель,
в 2022г. продавали из резерва по средней цене около $95 за баррель.

Девять компаний откликнулись на уведомление на сентябрь,
контракты были заключены с четырьмя из них.
Всего было подано 28 заявок.

С уважением,
Олег.

Провел опрос на телеграм.



Подписчики считают,
что ЦБ РФ поднимет на 0,5%,
новая ставка 8,00%.
Тоже проголосовал за 8 00%.

С уважением,
Олег.

По данным Коммерсанта, общий взнос российского электроэнергетического сектора в бюджет по налогу на сверхприбыль составит до 25 млрд руб., в том числе 8–10 млрд руб. для Росэнергоатома, около 4 млрд руб. для Интер РАО, 1,3–1,7 млрд руб. для дочерних компаний Газпром энергохолдинга (Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1 и МОЭК), 0,9 млрд руб. для РусГидро и 3,3 млрд руб. для Россетей.
Юнипро и ЭЛ5-Энерго не должны будут платить этот налог, поскольку в 2021–2022 года